Точка безубыточности - минимальный объем производства и реализации продукции, при котором расходы будут компенсированы доходами, а при производстве и реализации каждой последующей единицы продукции предприятие начинает получать прибыль. Точку безубыточности можно определить в единицах продукции, в денежном выражении или с учётом ожидаемого размера прибыли.
Точка безубыточности рассчитывается по следующей формуле:
,
(6)
Где TFC– общие постоянные издержки;
P– цена за единицу;
AVC– средние переменные издержки;
Qб – точка безубыточности.
Уровень безубыточности (Уб) рассчитывается по следующей формуле:
, (7)
где Sm - объем выручки на m-м шаге;
Расчёт уровня безубыточности проекта показан в таблице 8.
Таблица 8 - Расчёт уровня безубыточности проекта в руб.
|
№ строки |
Показатель |
Годы ивестиционного периода |
|||||
|
Выручка без НДС | |||||||
|
Производственные затраты | |||||||
|
Амортизационные отчисления | |||||||
|
Итого суммарных затрат | |||||||
|
в том числе |
|||||||
|
постоянные затраты | |||||||
|
переменные затраты | |||||||
|
Уровень безубыточности | |||||||
|
Точка безубыточности | |||||||
Пример расчёта первого года инвестиционного периода.
Строка №1 – выручка без НДС из таблицы 6
Строка №2 – Производственные затраты из таблицы 6
Строка №3 – Амортизационные отчисления из таблицы 6
Строка №4 - Итого суммарных затрат – сумма производственных затрат и амортизационных отчислений:
Суммарные затраты = 22 919,52 руб. + 96 671,232 руб. = 119 590,752 руб.
Строка №5 – Постоянные затраты рассчитываются следующим образом:
Постоянные затраты = постоянные издержки% * Суммарные затраты
70% * 119 590,752руб. =83 713,5264 руб.
Строка №6 - переменные затраты - разница между суммарными затратами и постоянными затратами:
Переменные затраты = 119590,752 руб. –83 713,5264 руб. =35877,22 руб.
Строка №7 - Уровень безубыточности – рассчитывается по формуле 7
УБ = (83 713,5264 -35877,22)/(990123,2555-35877,22) =0,05
Строка №8 - Точка безубыточности
ТБ = 83 713,5264 /(1 283 493,11-35877,22) =0,067
2.6 Вывод о коммерческой эффективности проекта
Сделав все необходимые расчеты, анализируем их и делаем выводы о коммерческой эффективности проекта.
Сальдо суммарного потока по всем годам инвестиционного периода, кроме нулевого больше нуля.
Чистый дисконтированный доход 7 182 658,49 руб. больше нуля.
Срок окупаемости 2,29 года (первая декада марта третьего года), что устраивает инвестора.
Внутренняя норма доходности 127% больше принятой 10%, в 12,7 раз.
Уровень безубыточности ниже нормы (60%) с первого года инвестиционного периода.
График внутренней нормы доходности изображён на рисунке 1.
Рисунок 1 - График внутренней нормы доходности
где Е – норма дисконта, %;
ЧДД – чистый дисконтированный доход, тыс.руб.
Из рисунка 1 видно, что чем выше норма дисконта, тем меньше чистый дисконтированный доход.
График точки безубыточности показан на рисунке 2.
Рисунок 2 - График точки безубыточности
где Qp– объём реализации;
TR– выручка;
TC– валовые издержки;
TFC– общие постоянные издержки;
Qб – точка безубыточности.
Валовые издержки, или общие затраты (англ. total cost, часто обозначается как TC) - экономическая категория, являющая собой необходимые издержки для производства продукции, оказания услуг, выполнения работ, состоящая из суммы переменных затрат (англ. variable costs, часто обозначается как VC) и постоянных затрат (англ. fixed costs, часто обозначается как FC или TFC (total fixed costs)), необходимых для определенного объема выпуска продукции.
Начиная любой бизнес, нужно быть готовым к тому, что прибыль у предприятия появится, скорее всего, не сразу. Чтобы понять, в какой момент покроются все убытки и доходы начнут превышать расходы, нужно заранее рассчитать точку безубыточности. Об этом показателе мы расскажем в нашей статье.
Точка безубыточности предприятия
Точку безубыточности (или порог рентабельности) можно определить, как объем производства (продаж), при котором доход от бизнеса перекрывает все затраты на него, то есть компания выходит в «ноль» - еще без прибыли, но уже без убытка, а следующие продажи начнут приносить долгожданную прибыль. В денежном выражении – это размер полученной выручки, а в количественном – объем произведенной продукции.
Показатель точки безубыточности не является неизменным, он может расти или снижаться, что зависит от динамики работы предприятия, изменения цен и т.д.
Для чего необходимо определение точки безубыточности? Например, для того, чтобы:
- выяснить, когда смогут окупиться средства, вложенные в бизнес, насколько эффективен данный бизнес-проект,
- определить насколько компания устойчива финансово,
- понять, насколько оправданным будет планируемое расширение производства, рынка сбыта, филиальной сети и т.п.,
- выявить минимальный уровень производства или размер выручки, ниже которого деятельность компании станет убыточной.
Точка безубыточности: как рассчитать?
Для вычисления точки безубыточности нужно разобраться с расходами, выделив из них постоянные и переменные затраты:
- постоянные – зарплата и отчисления с нее по административно-управленческому персоналу, амортизация, аренда офиса и т.п. Эти расходы предприятия от объемов производства и продаж напрямую не зависят, но на них влияет изменение арендной платы, открытие или закрытие подразделений, цехов и т.п.
- переменные затраты зависят от объемов произведенной продукции (совершённых продаж) и меняются вместе с ними, возрастая пропорционально увеличению производства, или объемам продаж - это сдельная зарплата рабочих и отчисления с нее, стоимость сырья и материалов, запчастей и т.п., транспортные расходы, ГСМ, электроэнергия и т.д.
Распределив все свои затраты на постоянные и переменные, можно приступить к расчету.
Точка безубыточности: формула расчета
В зависимости от специфики бизнеса, рассчитывать точку безубыточности можно как в денежном, так и в натуральном выражении. Так, для производства удобнее будет «натуральный» способ, а для продавцов товаров, или услуг – денежный.
Формула расчета точки безубыточности в денежном эквиваленте (ТБден).
Рассчитаем коэффициент маржинального дохода (КМД), для чего сначала вычислим маржинальный доход (МД):
- МД = В – Зперем,
- где В – выручка, а Зперем – переменные затраты на объем продукции (товара, услуг),
затем находим сам коэффициент, разделив маржинальный доход на выручку:
- КМД = МД / В
Сумма выручки, при которой прибыль будет «нулевой», она же - точка безубыточности, равна:
- ТБден = Зпост / КМД,
- где Зпост – постоянные затраты.
Пример расчета точки безубыточности для магазина
Точка безубыточности - формула расчета в натуральном выражении (ТБнат).
- ТБнат = Зпост /(Ц – Зперем ед),
- где Ц – цена единицы продукции, товара, или услуги,
- Зперем ед – переменные затраты на единицу продукции.
Рассчитаем точку безубыточности.
Пример для производственного предприятия
Допустим, цена одного изделия, выпускаемого предприятием (Ц) равна 450 руб.
Постоянные расходы (Зпост) составляют 305 000 руб. и включают:
- зарплату административно-управленческого персонала с отчислениями – 110 000 руб.,
- коммунальные платежи – 25 000 руб.,
- амортизация – 100 000 руб.,
- прочие постоянные затраты – 70 000 руб.
Переменные расходы, при объеме продукции 1000 штук, распределяются следующим образом:
Сделаем расчет по формуле:
ТБнат = Зпост /(Ц – Зперем ед) = 305 000 руб. /(450 руб. – 350 руб.) = 3 050 шт., такое количество произведенной продукции принесет покрытие затрат, а все произведенное сверх точки безубыточности - прибыль.
Что нужно учитывать при расчете точки безубыточности
Приведенные нами примеры условны и предполагают неизменность исходных данных. Но при расчете точки безубыточности для действующего бизнеса нужно учитывать ряд следующих факторов, которые могут повлиять на достоверность результата:
- цена продукции, услуг, товаров в реальности не «стоит на месте», а может меняться в силу различных причин,
- если растет объем производства, или продаж, то вместе с ним растут и затраты фирмы, причем вырасти могут не только переменные, но и постоянные расходы,
- расчет точки безубыточности делается для множества видов продукции (товара), а не для одного, что требует вычисления доли затрат по каждому из них,
- закупленный товар, или произведенная продукция далеко не всегда продается полностью - нереализованные остатки остаются на складе предприятия.
Здравствуйте! Сегодня поговорим про точку безубыточности и про то, как ее рассчитать.
Любой человек, решивший , в первую очередь думает о том, и получить прибыль. При ведении предпринимательской деятельности существуют издержки производства – это все расходы на изготовление и сбыт продукции. Их вычитают из общей выручки от продаж в денежном выражении, получая положительный (прибыль) или отрицательный (убыток) результат. Для успешного функционирования предприятия необходимо знать границу перехода выручки в прибыль. Это и есть точка безубыточности.
Что такое точка безубыточности
Объем производства, при котором все полученные доходы смогут только перекрыть совокупные затраты – это точка безубыточности (с англ. break-even point – точка критического объема).
То есть это такой минимальный размер выручки в денежном выражении или произведенный и реализованный объем продукции в количественном выражении, компенсирующий лишь все издержки производства.
Достижение этой точки означает, что компания не работает в убыток, но еще и не получает прибыли. Результат деятельности равен нулю. С каждой последующей единицей проданного товара предприятие получает прибыль. Другие названия этого термина: порог рентабельности, критический объем производства.
Для чего нужно знать точку безубыточности
Значение этого показателя важно для оценки текущего финансового состояния предприятия, а также для экономического планирования на перспективу. Точка безубыточности дает возможности:
- Определить целесообразность расширения производства, дилерской сети, освоения новых технологий и видов продукции;
- Оценить платежеспособность и финансовую стабильность, что важно для владельцев компании, инвесторов и кредиторов;
- Проследить изменение показателя в динамике и выявить узкие места в производственном процессе;
- Рассчитать и спланировать план продаж;
- Определить допустимую величину снижения выручки или количество проданных единиц товара, чтобы не уйти в убыток;
- Рассчитать влияние изменения цены, издержек производства и объема реализации продукции на финансовый результат.
Какие данные нужные для расчета точки безубыточности
Для правильного расчета показателя необходимо понимать разницу между постоянными и переменными затратами.
А также знать следующие данные:
- Цена 1 единицы продукции или услуг (Р);
- Объем произведенной и проданной (в классической модели расчета) продукции в натуральном выражении (Q);
- Выручка от реализованной продукции (В). Для вычисления порога в натуральном выражении этот показатель необязателен;
- Постоянные затраты (Зпост.)– это издержки производства, не зависящие от объема продукции. На протяжении длительного времени они не меняются.
К ним относится:
- Зарплата и страховые взносы инженерно-технических работников и управленческого персонала;
- Арендная плата за здания, сооружения;
- Налоговые отчисления;
- Амортизационные отчисления;
- Платежи по кредитам, лизингу и другим обязательствам.
5. Переменные затраты (Зпер)– это издержки производства, которые увеличиваются или уменьшаются в зависимости от роста или падения производства товаров или объема оказанных услуг. Значение показателя может варьироваться в широких пределах, моментально реагируя на любые изменения в деятельности компании.
К этим затратам относится:
- Стоимость сырья, комплектующих, запчастей, полуфабрикатов;
- Зарплата и страховые отчисления основных производственных рабочих и персонала, работающего по сдельной оплате труда;
- Электроэнергия, горюче-смазочные материалы (ГСМ), топливо;
- Транспортные расходы.
Разделение всех затрат на постоянные и переменные носит условный характер и применяется в классической модели расчета точки безубыточности. Специфика ряда хозяйствующих субъектов подразумевает более уточненное выделение затрат в отдельные виды по экономическому смыслу.
В частности, издержки производства дополнительно могут быть:
- Условно-постоянные. Например, аренда склада является постоянной составляющей, а затраты на хранение и перемещение складских запасов – это переменная составляющая;
- Условно-переменные. Например, плата за амортизацию (износ) основного оборудования является постоянной величиной, а затраты на плановые и текущие ремонты – это переменная величина.
Системы учета затрат на разных предприятиях отличаются (например, стандарт-костинг, директ-костинг, вэрибл-костинг и др.). Существует разделение переменных затрат на индивидуальные для каждого продукта, разграничение постоянных затрат на фиксированные и отдельные на каждый товар и т.д.
В данной статье будет подробно рассмотрена классическая модель вычисления точки безубыточности для одного продукта, а также приведен пример расчета с несколькими видами товаров.
Формула расчета показателя
Математическим методом точку безубыточности (сокр. BEP) рассчитывают как в денежном, так и в натуральном выражении. Все зависит от особенностей конкретного предприятия. При расчете по классической модели с участием одного товара (или нескольких – тогда берутся усредненные данные) учитываются допущения по ряду факторов:
- Постоянные затраты в пределах заданного объема производства остаются неизменными (этот уровень называется релевантным). Это касается также переменных затрат и цены;
- Выпуск продукции и себестоимость готовых изделий увеличиваются или уменьшаются линейно (прямо пропорционально);
- Производственная мощность на протяжении заданного интервала расчетов постоянна;
- Номенклатура продукции не меняется;
- Влияние размера запасов несущественно. То есть величина незавершенного производства имеет незначительные колебания и вся произведенная продукция отпускается покупателю.
Этот экономический показатель не стоит путать со сроком (точкой) окупаемости проекта. Он показывает время (месяцы, годы) через которое компания начнет получать прибыль от вложенных инвестиций.
Точка безубыточности в денежном выражении
Формула расчета покажет минимальный размер выручки, который окупит все затраты. Прибыль при этом будет нулевая.
Рассчитывается следующим образом:
В знаменателе разница между выручкой и переменными затратами – это маржинальный доход (МД). Его можно рассчитать и на 1 единицу продукции, зная, что выручка равна произведению цены на объем:
B = P*Q,
МД на 1 ед. = P — Зпер. на 1 ед.
Для определения точки безубыточности по другой формуле, находят коэффициент маржинального дохода (Кмд):
Итоговое значение в обеих формулах будет одинаковым.
Точка безубыточности в натуральном выражении
Формула расчета покажет минимальный объем продаж для покрытия всех издержек производства при нулевой прибыли. Рассчитывается следующим образом:
Каждая следующая проданная единица товара сверх этого критического объема будет приносить предприятию прибыль.
При известном значении ВЕРнат. можно рассчитать ВЕРден.:
ВЕРден. = ВЕРнат. * P
Как рассчитать точку безубыточности в Excel
В программе Microsoft Office Excel провести вычисление точки безубыточности очень удобно. Между всеми данными легко установить требуемые формулы и построить таблицу.
Порядок составления таблицы
Вначале необходимо завести показатели затрат и цены. Предположим, что постоянные затраты составляют 180 р., переменные затраты 60 р., цена за 1 единицу товара 100 р.
Значение в столбцах будет следующим:
- Объем производства заполняем самостоятельно, в нашем случае возьмем интервал от 0 до 20 штук;
- Постоянные затраты =$D$3;
- Переменные затраты =А9*$D$4;
- Валовые (общие) затраты =В9+С9;
- Выручка (доход) =А9*$D$5;
- Маржинальный доход = Е9-С9;
- Чистая прибыль (убыток) = Е9-С9-В9.
Данные формулы в ячейках нужно провести по всему столбику. После заполнения значений по объему производства таблица примет следующий вид:
Начиная с 5-й единицы продукции, чистая прибыль стала положительной. До этого выручка не перекрывала совокупные (общие) издержки производства. Прибыль при этом равняется 20 р., то есть формально это не совсем верная точка безубыточности. Точное значение объема при нулевой прибыли можно вычислить:
То есть точка безубыточности математически считается при объеме производства 4,5 шт. Однако экономист берет в расчет 5 шт. и значение выручки 480 р. считается точкой безубыточности, так как произвести и продать 4,5 шт. товара невозможно.
Добавим к таблице еще 2 столбца с расчетом кромки безопасности (запас прочности, маржа безопасности) в денежном выражении и в процентах (КБден. и КБ%). Этот показатель говорит о возможном размере снижения выручки или объема производства до точки безубыточности. То есть насколько далеко предприятие находится от критического объема.
Рассчитывается по формулам:
- Вфакт.(план) – выручка фактическая или планируемая;
- Втб – выручка в точке безубыточности.
В данном примере берется значение выручки фактической. Когда планируют объем продаж и прибыль, то используют значение плановой выручки чтобы рассчитать необходимый запас прочности. В таблице эти столбцы будут рассчитываться следующим образом:
- Кромка безопасности в руб. = E9-$E$14;
- Кромка безопасности в % = H10/E10*100 (расчет ведется начиная с объема производства 1 шт., так как деление на ноль запрещено).
Безопасной границей считается значение кромки безопасности выше 30%. В нашем примере изготовление и продажа 8 шт. товара и больше означает стабильное финансовое положение компании.
Итоговая таблица примет вид:
Алгоритм построения графика
Для наглядности построим график. Выбираем Вставка/Точечная диаграмма. В диапазон данных включаем валовые (общие) затраты, выручку, чистую прибыль. По горизонтальной оси будет объем производства в шт. (он выбирается из значений первого столбца), а по вертикальной – суммы затрат и выручки. В результате получится три наклонных линии.
Пересечение выручки и валовых затрат – это точка безубыточности. Она соответствует значению чистой прибыли 0 (в нашем примере 20 р. при количестве продукции 5 шт.) по горизонтали и минимально необходимому значению выручки для покрытия общих затрат по вертикали.
Можно построить и более подробный график, включающий в себя помимо вышеприведенных показателей постоянные, переменные затраты и маржинальный доход. Для этого последовательно добавляют в диапазон данных указанные ряды.
Как воспользоваться готовой таблицей в Excel
Чтобы вычислить точку безубыточности вам достаточно подставить свои исходные данные, а также в первом столбце ввести значения объема производства. Если их много, то для ускорения работы можно в ячейке А10 написать, например: =А9+1 и провести эту формулу вниз. Таким образом, интервал между значениями объема составит 1 шт. (ввести можно любое число).
- Скачать готовый файл excel для расчета точки безубыточности
Пример расчета точки безубыточности
Для примера возьмем предпринимателя, торгующего в летних ларьках арбузами. Товар у него один, цена в разных точках города одинакова. Арбузы закупаются оптом в южных регионах и доставляются на продажу в центральную Россию. Бизнес сезонный, но стабильный. Исходные данные следующие:
Необходимо определить минимально допустимый объем продаж арбузов и пороговое значение выручки для покрытия всех затрат.
Порядок расчета математическим методом
Цена 1 арбуза взята средняя, так как все они имеют разный вес. Этими колебаниями можно пренебречь. Для расчета точки безубыточности в натуральном выражении воспользуемся известной формулой:
Для вычисления точки безубыточности в денежном выражении необходимо знать количество проданных арбузов за месяц и сумму переменных затрат на этот объем:
- Qза месяц = 36000/250 = 144 арбуза,
- Зпер. на объем за месяц = 130*144 = 18720 р.
Первые два значения дают точку безубыточности при нулевой прибыли, но объем проданных арбузов будет 91,67 шт., что не совсем корректно. Третье значение рассчитано исходя из критического объема продаж 92 арбуза в месяц.
Текущая выручка за месяц и объем продаж выше точки безубыточности, следовательно предприниматель работает с прибылью.
Дополнительно определим величину кромки безопасности:
Уровень выше 30% считается допустимым, значит, бизнес спланирован правильно.
Порядок расчета графическим методом
Точку безубыточности можно рассчитать и графическим методом, без предварительного проведения расчетов. Для этого по горизонтальной оси абсцисс откладывают объем выпуска в штуках, а по вертикальной оси ординат – суммы выручки и общих затрат (наклонные линии) и постоянных затрат (прямая линия). Далее чертят вручную или строят диаграмму на компьютере по исходным данным.
В результате построения графика точка безубыточности окажется на пересечении линий выручки и общих затрат. Это соответствует объему продаж в 91,67 арбуза и выручке 22916,67 р. Заштрихованные области показывают зоны прибыли и убытков.
Приведенная модель расчета для одного продукта отличается простотой анализа и вычисления точки безубыточности. Хорошо подходит для компаний с устойчивым рынком сбыта без резкого колебания цен.
Вместе с тем вышеприведенный расчет имеет следующие недостатки:
- Не учитывается сезонность и возможные колебания спроса;
- На рынке может вырасти вследствие появления прогрессивных технологий, новых маркетинговых ходов;
- Цены на исходное сырье могут измениться;
- Для постоянных и «крупных» покупателей возможно предоставление скидок.
Таким образом, данные расчета точки безубыточности рассматривают в комплексе со многими факторами и другими экономическими показателями.
Планирование безубыточности на предприятии
На основании полученных значений точки безубыточности проводится анализ текущей конъюнктуры рынка и выделяются наиболее значимые факторы, влияющие на . Планирование дальнейшей работы заключается в прогнозировании издержек производства и конкурентной рыночной цены. Эти данные используются в расчете плана производства и безубыточности, которые входят в общий финансовый план компании. Для успешного функционирования предприятия проводится контроль над соблюдением утвержденных целей.
Последовательные этапы планирования безубыточности:
- Анализ текущего положения дел в компании и продаж . Выявляются сильные и слабые стороны и определяются с учетом внутренних и внешних факторов. Оценивается работа служб снабжения, сбыта, уровень менеджмента на предприятии, рациональность производственного процесса. Из внешних факторов принимается во внимание доля рынка, подконтрольная компании, деятельность конкурентов, изменение потребительского спроса, политическая и экономическая ситуация в стране и т.д;
- Прогноз будущих цен на выпускаемую продукцию с учетом оценки всех факторов из п.1 . Планируется допустимый диапазон наценки. Исследуются альтернативные варианты сбыта на новые рынки или перестройка предприятия на выпуск схожих товаров в случае неблагоприятной ситуации на текущем рынке;
- Рассчитываются постоянные, переменные затраты и себестоимость продукции . Планируется объем незавершенного производства на всех этапах производства. Формируется потребность в основных и оборотных средствах и источники их приобретения. Дополнительные возможные расходы по кредитам, и другим обязательствам также учитываются в издержках производства;
- Выполняется расчет точки безубыточности . Определяется необходимая величина кромки безопасности. Чем более нестабильны внешние факторы, тем больше должен быть запас прочности. Далее рассчитываются объемы выпуска и продаж товаров на уровне кромки безопасности;
- Планирование ценовой политики компании . Определяются цены на продукцию, которые позволят достичь необходимого объема продаж. Еще раз пересчитывается точка безубыточности и кромка безопасности. При необходимости пункты 3 и 4 повторяются с целью изыскания резервов снижения себестоимости для достижения необходимых значений по запасу прочности;
- Принятие окончательного плана безубыточности и продаж с разделением по периодам . Производится утверждение данных по точке критического объема.
- Контроль безубыточности , разбиваемый на несколько составляющих: контроль всех статей расходов, общей себестоимости, плана продаж, поступления платежей от покупателей и др. На предприятии всегда должно быть понимание того насколько текущее финансовое положение соответствует запланированному уровню безубыточности.
Пример расчета для магазина
На примере магазина, торгующего несколькими видами товаров, рассмотрим вариант решения многопродуктовой задачи. Это музыкальные инструменты и сопутствующие изделия: электрогитара (А), бас-гитара (Б), усилитель звука (В), акустическая гитара (Г). У магазина есть постоянные затраты, а также индивидуальные переменные затраты на каждый вид товара. Закупаются они у разных поставщиков и приносят свой размер выручки.
Исходные данные следующие:
| Товар | Выручка от продажи товара, тыс. р. | Индивидуальные переменные затраты, тыс. р. | Постоянные затраты, тыс. р. |
| А | 370 | 160 | 400 |
| Б | 310 | 140 | |
| В | 240 | 115 | |
| Г | 70 | 40 | |
| Всего | 990 | 455 | 400 |
Магазин достаточно большой, но структура выручки по видам товаров существенно не меняется. Ассортимент и цены на них различны, поэтому рациональней рассчитать порог рентабельности в денежном выражении. Для решения этой задачи используем формулы и методы из директ-костинга, предполагающего диапазон точек безубыточности для такого случая:
Кз. пер. – коэффициент доли переменных затрат в выручке.
В следующей таблице вычислим его для каждого вида товаров и общий для всего магазина. А также рассчитаем маржинальный доход (Выручка – индивидуальные переменные затраты) и его долю в выручке:
| Товар | Маржинальный доход, тыс. р. | Доля маржинального дохода в выручке | Кз. пер. (доля переменных затрат в выручке) |
| А | 210 | 0,37 | 0,43 |
| Б | 170 | 0,55 | 0,45 |
| В | 125 | 0,52 | 0,48 |
| Г | 30 | 0,43 | 0,57 |
| Всего | 535 | 0,54 | 0,46 |
После вычисления Кз. пер. для всего магазина средняя точка безубыточности будет равна:
Теперь рассчитаем этот показатель по самому оптимистичному прогнозу. Его называют маржинальной упорядоченностью по убыванию. Из таблицы видно, что наиболее рентабельные товары – это А и Б.
Вначале магазин будет продавать их и суммарный маржинальный доход (210+170=380 тыс. р.) почти перекроет постоянные затраты (400 тыс. р.). Оставшиеся 20 тыс. р. будут получены от продажи товара В. Точка безубыточности равняется сумме выручки от всех перечисленных продаж:
Наиболее пессимистичный прогноз продаж – это маржинальная упорядоченность по возрастанию. Вначале продаваться будут товары Г, В и Б. Маржинальный доход с них (125+30+170=325 тыс. р.) не сможет перекрыть постоянных затрат магазина (400 тыс. р.). Оставшаяся сумма 75 тыс. р. будет получена от продаж товара А. Точка безубыточности будет равна:
Таким образом, все три формулы дали разные результаты. По сути, оптимистичный и пессимистичный прогнозы дают интервал вероятных точек безубыточности магазина.
Дополнительно вычислим кромку безопасности в денежном выражении и в процентах по средней точке безубыточности:
Хотя магазин и работает прибылью, запас прочности ниже 30%. Пути улучшения финансовых показателей заключаются в уменьшении переменных затрат и увеличении продаж по товарам Г и В. А также необходимо более детально проверить постоянные затраты. Возможно, найдутся резервы их уменьшения.
Пример расчета для предприятия
Для примера возьмем предприятие по производству бытовых растворителей объемом 1 литр. Компания небольшая, цены меняются редко, поэтому рациональней рассчитать порог рентабельности в натуральном выражении (количество бутылок).
Исходные данные следующие:
Расчет будет следующим:
Получившееся значение совсем недалеко от фактического объема (3000 шт.).
Дополнительно посчитаем кромку безопасности в штуках (по формуле аналогичной в денежном выражении) и в процентах:
Таким образом, предприятие работает на грани безубыточности. Необходимы срочные меры по улучшению финансового положения: пересмотр структуры постоянных затрат, возможно зарплата управленческого персонала завышена. Стоит детально разобраться с издержками, формирующими переменные затраты. Первоочередное направление их снижения – поиск новых поставщиков сырья.
Каждый предприниматель думает о методах заработка и способах получения прибыли. В любом производстве существуют издержки - расходы на изготовление и сбыт товара. Они будут вычтены из полученной выручки, итогом расчетов будет прибыль (положительное значение) или убыток (отрицательное значение).
Для прибыльного функционирования руководство предприятия должно знать граничное значение перехода убытка в прибыль. Это называется точка безубыточности. Ей пользуются инвесторы для определения вероятности и срока окупаемости проектов.
Точку безубыточности можно определить при помощи математических расчетов или графически. Значение будет в денежном или натуральном эквиваленте.
Что такое
Точкой безубыточности (break-even point) или критическим объемом считают тот количество произведенной продукции, при котором полученный доход от реализации перекроет общие затраты. Другими словами это размер минимальной прибыли в денежном выражении или количестве реализованной продукции, который компенсирует издержки.
Работа в этой точке говорит об отсутствии прибыли и издержек одновременно. При увеличении объема хотя бы на 1 единицу предприятия начнет работать в прибыль. Точку безубыточности часто называют порогом рентабельности.
Назначение
Значение точки безубыточности используется для анализа текущего финансового состояния и позволяет планировать на перспективу. Показатель дает возможность:
- оценить финансовую стабильность и платежеспособность, чем пользуются инвесторы, руководство и кредиторы;
- рассчитать целесообразность расширения и освоения новых видов продукции, технологий;
- увидеть динамику изменения показателя, выявить узкие места производства;
- планирование плана продаж;
- установить допустимое снижение выручки, которая позволит оставаться в прибыли;
- проследить влияние издержек производства, стоимости товара и реализованного объема на финансовый результат.
Расчет
Расчет может производиться различными способами, в зависимости от вида издержек. Рассмотрим классический порядок, который лежит в основе остальных методов.
Данные для расчета
Чтобы правильно определить значение точки безубыточности, следует различать постоянные и переменные издержки и знать:
- стоимость единицы товара - Р ;
- произведенные и реализованный объем - Q ;
- полученная выручка - В (не требуется для определения порога рентабельности);
- размер постоянных затрат - Зпост .
- переменные затраты - Зпер .
Под постоянными затратами понимают понесенные издержки, которые не зависят от произведенного объема, то есть длительное время они остаются неизменны. К ним можно отнести:
- оплата труда со страховыми взносами управленческого и инженерно-технического состава;
- аренда помещения;
- налоговые выплаты;
- амортизация;
- обязательства по лизингу, кредиту.
Переменными затратами будут издержки, которые зависят от количества выпущенной продукции. Они имеют различное значение и быстро реагируют на изменения в производстве. Переменными затратами являются:
- цена на сырье, запчасти и комплектующие;
- сдельная зарплата и страховые выплаты производственных рабочих;
- ГМС, электроэнергия, топливо;
- транспортировка.
Разделение издержек условно и используется для определения точки безубыточности. Специфика некоторых предприятий подразумевает более детальное разделение по экономическому смыслу. К примеру, производственные издержки бывают:
- условно-постоянные: хранение и складское перемещение комплектующих;
- условно-переменные: затраты на текущий и плановый ремонт.
Существует несколько систем учета затрат: вэрибл-костинг, директ-костинг, стандарт-костинг и др. Каждый вид затрат может быть индивидуальным для какого-то типа товара.
Формула
Математический метод (ВЕР) позволяет определить точки безубыточности в натуральном и денежном эквиваленте. Классическая схема подразумевает расчет для одного товара. Если необходимо определить показатель по нескольким видам продукции, то в расчете используют усредненные данные. Применяют следующие допущения:
- Каждый вид затрат и стоимость товара остаются постоянным для выбранного объема.
- Прямо пропорциональное изменение выпуска и себестоимости.
- Производственные мощности в выбранном для расчете периоде постоянны.
- Неизменная номенклатура продукции.
- Незначительное влияние запасов - доля незавершенного производства мала, а продукция вся отпускается на реализацию.
ВЕР часто путают со сроком окупаемости проекта. Это время, через которое организация получит прибыль от инвестирования.
Определение в денежном эквиваленте
С помощью расчета можно узнать минимальное значение выручки, которая поможет покрыть затраты на производство и реализацию. Прибыль будет равна 0.
ВЕРден = В*Зпост/МД
МД = В-Зпер
В = P*Q
В - выручка;
P - стоимость продукции;
Q - произведенный объем;
МД - маржинальный доход, который можно рассчитывать на единицу продукции при учете того, что выручка будет равна произведению цены и объема.
МД на 1 ед. = Р - Зпер. на 1 ед.
Точку безубыточности в денежном эквиваленте находят через коэффициент маржинального дохода - Кмд:
Кдм = МД/В =МД на 1 ед./Р
ВЕРден = Зпост/Кмд
Окончательное значение при расчете по двум формулам должно совпадать.
Определение в натуральном выражении
Приведенная формула позволяет определить минимальный объем реализованной продукции, который сможет перекрыть издержки производства и выведет на нулевую прибыль.
ВЕРнат = Зпост/(Р-Зпер на 1 ед.)
Каждая последующая единица, позволяющая превысить определенный объем принесет организации прибыль. Если известна точка безубыточности в натуральном значении, то легко рассчитать точку безубыточности в денежном эквиваленте:
ВЕРден = ВЕРнат * Р
Графический метод
Графический метод позволяет определить точку безубыточности без математических расчетов. Строят график, на котором указывают выручку, постоянные и переменные затраты. По горизонтальной оси будет объем, а вертикальной - размер затрат и выручки в рублях.
Точка безубыточности окажется на пересечении общих затрат и выручки. На графике это значение равно 91,67 штук при выручке 22916,67 рублей.
Расчет в Excel
Для удобства вычисления можно использовать офисное приложение Excel. В ней легко устанавливать связь между данными и строить таблицы с графиками для сравнения.
Составление таблицы
Начинать расчет точки безубыточности необходимо с занесение данных по затратам и стоимости товара. К примеру постоянные затраты равны 150 рублей, переменные - 50 рублей, а стоимость единицы товара - 70 рублей.
На основании введенных данных и производственного объема формируется таблица, где должна прослеживаться динамика изменения чистой прибыли или убытка. Это необходимо для определения точки безубыточности.
Составим вторую таблицу со столбцами:
- Объем производства.
- Постоянные затраты.
- Переменные затраты.
- Общие затраты.
- Выручка.
- Маржинальный доход.
- Чистая прибыль.
Объем производства выбирают самостоятельно. В примере взято 0-20 штук. Постоянные затраты переносят с первой таблицы ячейки D3. Так как постоянные затраты не зависят от объема произведенной продукции, то их значение остается неизменным во всем столбике. Для сохранения значения ячейки при распространении значений перед адресом ставят значок $ - $D$3.
Переменные затраты определяют по формуле:
Зпер = Q*Зпер на 1 ед. = A9*$D$4
Общие затраты, их еще называют валовыми, равны сумме переменных и постоянных затрат - В9+С9.
Выручка или доход равна произведению объема на стоимость единицы товара - А9*$D$5 , а маржинальный доход - Е9-С9.
Чистая прибыль, как говорилось выше, равна маржинальному доходу за вычетом постоянных затрат: Е9-С9-В9.
С восьмой единицы организация начнет получать прибыль. При меньшем объеме выручка не может перекрыть общие издержки. Первая прибыль составляет 10 рублей, то есть это не совсем точка безубыточности, когда общие издержки равны выручке. Точное значение можно определить по формуле:
ТБнат = 150/(70-50) = 7,5 шт.
Математическое значение точки безубыточности равно 7,5, но произвести какую-то часть от целого товара не возможно. Экономисты округляют значение в большую сторону - 8 шт. Выручка составит 560 рублей.
В таблицу можно добавить два дополнительных показателя - маржа безопасности (запас прочности) в денежном и процентном исчислении (КБ%, КБден). Это поможет определить, сколько выручки не хватает до достижения точки безубыточности и на сколько необходимо снизить общие затраты, чтобы достичь точки безубыточности при определенном объеме. По этим коэффициентам можно определить безопасное финансовое положение - при достижении 30%.
КБден = Вфакт - Втб = Е9-$Е$14
КБ% = КБден*100%/Вфакт = Н10/Е10*100
Втб - выручка для точки безопасности;
Вфакт - фактическая выручка.
Построение графика
Для понимания строят график. В Execel существует несколько тип диаграмм. Наилучшее восприятия информации в этом примере будет точечная диаграмма, которая находится во вкладке «Вставка». По горизонтальной оси располагают объем произведенной продукции, а вертикальной - выручка и сумма затрат. Данные для построения:
- общие затраты;
- чистая прибыль;
- выручка.
На графике три прямые. Пересечение общих затрат и выручки будет в точке безубыточности. Она показывает нулевое значение чистой прибыли по горизонтали и минимальную выручку для покрытия понесенных затрат по вертикали.
Для построения подробного графика с маржинальным доходом и переменными затратами необходимо расширить количество данных.
Пример расчета
Наиболее простыми являются расчеты для моно производства, когда организация производит однотипную продукцию. Многопродуктовые задачи имеют свои особенности, которые следует учитывать при расчете точки безубыточности.
Один товар
Рассмотрим распространенный пример предпринимательского заработка - торговля на рынке. Товаром являются арбузы с фиксированной стоимостью по всему городу. Арбузы покупают в южных регионах и привозят в центральную часть страны. Бизнес является сезонным, но достаточно прибыльный.
Основные показатели:
- стоимость 1 арбуза - 250 руб.;
- Зпер на 1 ед. (зарплата продавца, оптовая закупка) - 130 руб.;
- Зпост (налоги, аренда места на рынке, транспортировка, тара) - 11000 руб. в месяц;
- месячная выручка - 36000 руб.
Для успешного планирования требуется рассчитать минимальный объем продаж и значение прибыли для перекрытия понесенных затрат.
Указанная стоимость усреднена, так как вес каждого арбуза различен. В расчете этими значениями можно пренебречь.
Определение точки безубыточности:
ВЕРнат = 11000/(250-130) = 92 шт.
Для определения в денежном эквиваленте рассчитать объем реализованных арбузов и значение переменных затрат на этот объем:
Q мес = 36000/250 = 144 шт;
Зпер на объем = 130*144 = 18720 руб.
Определим порог рентабельности в деньгах по различным формулам:
ВЕРден = 3600*11000/(36000-18720) = 22916,67 рублей
ВЕР ден = Зпост/((250-130)/250) = 22916,67 рублей
ВЕРден = 92*250 = 23000 рублей
Первое и второе значение показывает точку безубыточности, когда прибыль равна 0. При этом объем продаж равен 91,67 арбуза, что является некорректной информацией. Третий показатель основано на критическом объеме 92 арбуза.
При сравнении видно, что месячная выручка превышает точку безубыточности, что позволяет говорить о прибыли.
Кромка безопасности:
КБден = 36000-23000 = 13000 рублей;
КБ% = 13000/36000 * 100% = 36,11%
Уровень больше 30%, что говорит о правильности планирования бизнеса.
Многопродуктовая задача
Рассмотрим порядок расчета на магазине, который торгует четырьмя товарами: А, Б, В и Г. Магазин несет постоянные затраты и имеет переменные издержки по каждому виду в отдельности. Закупка производится у разных поставщиков, выручка от реализации также различна.
Исходные данные:
- А: выручка 370 тыс. руб., переменные затраты 160 тыс. руб.;
- Б: выручка 310 тыс. руб., переменные затраты 140 тыс. руб.;
- В: выручка 340 тыс. руб., переменные затраты 115 тыс. руб.;
- Г: выручка 70 тыс. руб., переменные затраты 40 тыс. руб.
Размер общей выручки составляет 990 тыс. руб., а переменных затрат 455 тыс. руб.
Структура от выручки остается постоянной. Ввиду того, что ассортимент и стоимость товаров различно, точку безубыточности лучше рассчитывать в денежном эквиваленте. Решение будет основано на методе директ-костинга, который предполагает диапазон значений:
ВЕРден = Зпост/(1-Кз.пер.);
Кз.пер . - доля переменных затрат в выручке:
Кз.пер. = Зпер/В
- А - 0,43;
- Б - 0,45;
- В - 0,48;
- Г - 0,57;
- Общий Кз.пер. - 0,46.
Определим маржинальный доход и его долю в выручке:
- А - 210 тыс. руб., 0,37;
- Б - 170 тыс. руб, 0,55;
- В - 125 тыс. руб., 0,52;
- Г - 30 тыс. руб., 0,43;
- Общее значение - 535 тыс. руб., 0,54.
Рассчитаем среднюю точку безубыточности:
ВЕРден.ср. = 400/(1-0,46) = 740,74 тыс. руб.
Далее рассмотрим наиболее оптимистичный прогноз - маржинальную упорядоченность по убыванию. Наибольшая рентабельность будет у первых двух продуктов А и Б. Первоначально магазину следует продавать эти товары, что обеспечит маржинальный доход 210+170 = 380 тыс. рублей. Это почти покроет постоянные затраты в 400 тыс. рублей. Остаток можно взять с третьего товара. Точка безубыточности будет достигнута после продажи перечисленных товаров:
ВЕРден. оптим. = 370+310+(20*240/125) = 718,4 тыс. руб.
Пессимистичным прогнозом или маржинальной упорядочностью по возрастанию будет продажа Г, В, Б. Общий маржинальный доход равен 325 тыс. руб., что не позволит перекрыть постоянные издержки. Оставшуюся 75 тыс. рублей необходимо получить от продажи товара А. Значение точки безубыточности:
ВЕРден. пессим. = 70+240+310+(75*370/210) = 752,14 тыс. руб.
Как видно, значение точки безубыточности в трех случаях различно. Оптимистичное и пессимистичное значения дают интервал возможных точек безубыточности.
Определим кромку безопасности в процентах и рублях:
КБден =990-740,74 = 249,26 тыс. руб.;
КБ% = 249,26/990*100% = 25,18%.
Несмотря на наличие прибыли, запас прочности у магазина меньше 30%. Необходимо принимать меры по улучшению финансового показателя. Для этого потребуется снизить Зпер и повысить объемы по товарам А, В и Г. Не будет лишним детальная проверка постоянных затрат, чтобы найти резервы для их уменьшения.
Расчет для предприятия
Рассмотрим организацию, которая производит бытовой растворитель, который реализуется в литровых тарах. Предприятие небольшое, стоимости меняется редко, что позволяет рассчитать точку безубыточности в натуральном выражении.
Данные для расчета:
- стоимость одной бутылки - 140 руб.;
- переменные затраты на 1 л - 80 руб.;
- постоянные затраты - 170 тыс. руб.;
- выручка - 450 тыс. руб.;
- объем - 3 тыс. руб.
ВЕРнат. = 170 000/(140-80) = 2833,33 шт.
Расчитанное значение близко к фактическому объему - 3000 шт.
Определим кромку безопасности:
КБнат. = 3000 - 2834 = 166 шт.
КБ% = 166/3000 * 100% = 5,53%
Можно сделать выводы, что компания находится на грани безубыточности. Срочно следует предпринять меры для улучшения ситуации: пересмотреть структуру затрат, вероятно завышена оплата труда управленческого персонала. Детально прорабатывают переменные затраты и находят более дешевых поставщиков.
Преимущества и недостатки расчетов
Основное достоинство расчета точки безубыточности позволяет быстро и просто проанализировать уровень производства или продаж, который необходим для достижения минимального критического уровня. Недостатком приведенной модели является ограничения по построению:
- Линейное изменение продаж и производства. Это не позволяет учесть резкие всплески и изменения, которые происходят в реальности. Линейность не учитывает сезонность, снижение или повышение спроса, выход на рынок новых конкурентов. Это все влияет на будущий спрос, а соответственно и объемы продаж. В производстве могут внедряться новые технологии, что повышает объемы выпуска.
- Модель имеет высокую эффективность на низкоконкурентном рынке при устойчивом потребительском спросе ан выпущенную продукцию. Глобализация становится виновником стабильности на рынке.
- Объем продаж зависит от множества факторов: маркетинг, размер дилерской сети, качество продукции, сезонность и др.
- Подобные расчеты на показывают адекватную картину на малых предприятиях, у которых характер продаж неустойчив.
Планирование безубыточности
Перечисленные методы просты в расчетах для одного товара и подойдет для компаний с устойчивым рынком и постоянной ценой сбыта.
Однако существует ряд недостатков:
- невозможно учесть сезонность и колебания стоимости;
- на рынках часто повышается конкретность, появляются прогрессивные технологии и маркетинговые ходы;
- стоимость сырья может меняться;
- постоянным покупателям и оптовикам предоставляют скидки, что не учтено в формуле.
Анализ точки безубыточности должен происходить в комплексе с различными факторами и экономическими показателями.
По полученным данным анализируют текущую рыночную конъектуру и весомые факторы, влияющие на себестоимость. Планирование заключается в прогнозировании издержек и конкурентной стоимости. Данные необходимы для плана безубыточности и размера производства, которые заносят в финансовый план организации. Для эффективного функционирования периодически необходимо проводить контроль выполнения утвержденных целей.
Этапы планирования:
- Анализ текущего положения. Необходимо определить слабые и сильные стороны, а так же пути уменьшения себестоимости при учете внешних и внутренних факторов. Дается оценка службам сбыта и сбыта, уровень рациональности производственного процесса и менеджмента. Среди внешних фактором обязательно рассматривают занимаемую долю рынка, работу конкурентов, подконтрольные компании, экономическую и политическую ситуацию, изменение потребительского спроса.
- Прогнозирование стоимости в будущем с учетом рассмотренных ранее факторов. Происходит исследование альтернативных вариант сбыта, планируется конкурентный диапазон наценки, рассматривается возможность перестройки на производства схожей продукции при возникновении неблагоприятной обстановки.
- Расчет себестоимости, постоянных и переменных затрат. Определяется размер незавершенного производства, потребность в оборотных и основных средствах, источники приобретения оборотных средств. В издержках должны быть учтены возможные расходы по лизингу, кредиту и схожим обязательствам.
- Расчет точки безубыточности. Рассчитывается требуемый размер кромки безопасности: чем меньше стабильность внешней обстановки, тем больше должна быть кромка безопасности. Потом определяют объем выпуска с учетом кромки безопасности.
- Планирование стоимости. Рассчитывается цена на товар, который поможет достичь желаемого уровня продаж. С новой стоимостью повторно определяют точку безубыточности, кромку безопасности. Если потребуется, то пункты 3 и 4 повторяют для поиска резервов снижения стоимости и достижения требуемому запасу прочности.
- Утверждение окончательного плана продаж и безубыточности по периодам. Утверждение производят по значению критического объема.
- Контроль безубыточности. Он происходит в несколько этапов: контроль статей расходов, плана продаж, себестоимости, перечисление оплаты от покупателей. Руководство организации всегда должно знать уровень соответствия текущего положения запланированному значению безубыточности.
Расчет точки безубыточности помогает определить минимальную границу производства или продаж для организаций. Модель хорошо используется на крупном производстве со стабильным рынком сбыта. Модель точки безубыточности позволяет найти безопасную зону - удаленность компании от критического значения, когда прибыль становится нулевой.
В настоящее время в международной практике при планировании прибыли используется методика нахождения «точки безубыточности», т. е. того уровня производства, при котором доходы от реализации товаров/услуг соответствуют производственным издержкам и дальнейший рост объема выпуска продукции дает организации прибыль, а снижение объёма - убыток.
Таким образом, точка безубыточности (англ. brear even point) - это такой уровень производства, при котором издержки (затраты) соответствуют выручке от производства товаров/услуг. В реальности это вовсе не «точка», а объём выпущенных товаров/услуг, при котором доходы от реализации данных товаров/услуг будут равны затратам по выпуску данных товаров/услуг. По своей сути «точка безубыточности» - это результат пересечения на оси координат линии доходов и линии расходов .
С целью осмысления и целесообразности оценки и применения в жизни категории «точка безубыточности», требуется вначале иметь конкретное представление о таких категориях, как: переменные затраты и постоянные затраты, объем реализованных товаров/услуг, цена единицы товара или услуги, валовая прибыль и валовой доход .
В соответствии с классификацией издержек по факту их зависимости от выпуска производимых товаров или услуг, следует выделять переменные затраты и постоянные .
При рассмотрении указанной схемы необходимо рассмотреть состав затрат фирмы на производство и реализацию продукции. Для этого необходимо провести классификацию всех затрат на две следующие группы:
1. Переменные затраты - это расходы фирмы, величина которых пропорциональна количеству реализуемой продукции.
2. Постоянные затраты - это расходы фирмы, величина которых не зависит от количества реализуемой продукции, но зависит от продолжительности периода времени, за который анализируется хозяйственная деятельность фирмы .
К группе переменных затрат можно отнести следующие расходы фирмы:
На приобретение сырья, материалов, полуфабрикатов и покупных комплектующих изделий, необходимых для производства продукции;
На топливо и энергию, необходимые для технологического процесса производства продукции;
На оплату труда и премиальных рабочим, непосредственно занятым производством продукции;
Транспортные и торгово-комиссионные;
На послепродажное обслуживание и др.
К группе постоянных затрат можно отнести следующие расходы:
Амортизационные отчисления;
Эксплуатационные;
Административно-управленческие;
На оплату труда административно-управленческого персонала (АУЛ);
На профилактический ремонт, реконструкцию и модернизацию зданий, сооружений, технологического оборудования;
На отопление и освещение зданий и сооружений;
На страхование имущества;
На маркетинговые мероприятия фирмы;
Процентные издержки;
Арендная плата и др.
Нахождение безубыточности является одним из самых значительных элементов данных, учитываемых при оценке целесообразности реализации проектов. Инициатору проекта требуется знать, при каком уровне производства проект становится безубыточным, т.е. необходимо определить такую критическую точку, при которой снижение уровня производства ниже такой точки предприятие убыточно, а выше - прибыльно .
При нахождении точки безубыточности оперируют показателями переменных затрат, постоянных и общих затрат. Но следует иметь ввиду, что абсолютно постоянных затрат не существует, так как происходит увеличение ставок арендной платы, увеличение цен на электроэнергию, затрат на оплату труда и т. д. По этой причине расчет точки безубыточности осуществляется для различных периодов отдельно, если были зафиксированы изменения в структуре операционных затрат или в системе финансирования организации.
По своей сути точка безубыточности - это такое значение продаж, при котором организация не несёт убытков, но и не получает чистую прибыль, то есть валового дохода достаточно для возмещения постоянных издержек, а чистая прибыль отсутствует.
Точка безубыточности = Совокупные постоянные затраты / (Цена единицы товара/услуги - Величина переменных затрат единицы товара).
При условии, что спрос на выпускаемую продукцию/услуги ниже, чем количество выпущенной продукции, формирующей безубыточность, производство никогда не будет самоокупаемым. Исследование безубыточности выступает для сравнения применения производственной мощности, при котором доходы от продаж и затраты производства совпадают.
Выручка от продажи товаров/услуг в точке безубыточности определяют стоимость бесприбыльной реализации, а цена продукта/услуги в данной ситуации осуществляет роль безубыточной реализационной цены. При условии, что производственная программа содержит разнообразные продукты/услуги, то для любого безубыточного уровня продаж будут возможны различные варианты расчета цен на бесприбыльные товары/услуги, но не будет общей безубыточной цены .
С целью выявления величины безубыточности необходимо соблюдать следующие требования:
Затраты производства и маркетинга относятся к функции объема производства или функции продаж;
Объем производства соответствует объему продаж, т. е. отсутствуют переходящие остатки непроданных товаров или неоказанных услуг;
Постоянные текущие затраты одинаковы для различного объема производства в конкретном временном отрезке;
Переменные затраты изменяются в зависимости от объема производства, по этой причине аналогично изменяются и общие затраты;
Цены реализации на продукцию/услуги для всех вариантов выпуска стабильны во временном отрезке. Следовательно, общая стоимость продаж определяется уровнем реализационных цен и объёмом реализованной продукции или услуг;
Размер продажных цен на одну единицу продукции, уровень постоянных и уровень переменных издержек остаются стабильными, т. е. эластичность спроса относительно цены для исходных ресурсов соответствует нулю;
Уровень безубыточности определяется для каждого изделия, при разнообразии перечня товаров его структура должна оставаться неизменной.
Необходимо отметить, что указанные выше ограничения не всегда наблюдаются в жизни .
Также точка безубыточности выступает предметом анализа чувствительности при учете различных величин постоянных издержек и переменных издержек, а также цен реализации.
Непосредственно график безубыточности производства отображен на рисунке 1 .
Рис. 1.
Деление затрат на постоянные затраты и переменные несет практическое значение только относительно определенного объема производства (продаж) в определенном релевантном временном промежутке.
Из представленного графика можно сформулировать следующие выводы.
1. Организация получит прибыль, при условии, что реализует на товарном рынке товаров или услуг больше критического объёма, что видно на оси абсцисс.
2. Момент пересечения прямой продаж от реализации и прямой совокупных издержек принято определять как точку безубыточности (или точкой перелома), пройдя которую организация станет прибыльной. Треугольник, находящийся снизу слева отображает область убытков, а верхний правый треугольник - зону рентабельности.
3. Прямая, параллельная оси абсцисс, отображает постоянные издержки предприятия, а линия, параллельная линии совокупных издержек - переменные затраты. Исследование безубыточности применяется с позиции прогнозируемого варианта развития предприятия.
Существенное значение при исследовании безубыточности инвестиционного проекта имеет определение показателя безубыточности (Кбу) :
где ОИ - общие издержки (сумма условно-постоянных издержек и условно-переменных издержек); ПИ - условно-переменные затраты; ВП - выручка от реализации продукции/услуг.
Проект считают целесообразным, если в расчетах по проекту в совокупности коэффициент безубыточности соответствует уровню 0,61-0,71 после ввода в действие проектных мощностей. Если данный показатель больше, то это свидетельствует о недостаточной устойчивости данного проекта к колебаниям спроса на товары/услуги на соответствующем шаге анализа.
Необходимо иметь в виду, что достижение значений безубыточности на каждом этапе не гарантируют результативности проекта в целом (достаточности чистого дисконтированного дохода проекта). С другой стороны, высокие показатели уровня безубыточности на отдельных этапах расчета нельзя анализировать как фактор нереализуемости бизнес-проекта (так, на этапе ввода мощностей или во время капитального ремонта значительного внеоборотного фонда они могут быть больше 1).
Исследование безубыточности применимо при внедрении в жизнь нового продукта, модернизации оборудования, формировании нового предприятия (или филиала), трансформации профиля его коммерческой деятельности и в других моментах. Данные о безубыточности отображаются в ТЭО, а также бизнес-плане реализуемого инвестиционного проекта.
